A befektetett tőke védelmét az Alap befektetési politikája biztosítja, ugyanis az MKB Feltörekvő Kína Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap saját tőkéjét betétekbe és származtatott eszközökbe (opciós konstrukció) fekteti. A bankbetétek aránya meghaladja az alap saját tőkéjének 80%-át.
Az opciós konstrukció által lehetővé tett, részesedési rátával1 korrigált hozam mértéke olyan tőkeerős vállalatok részvényteljesítményétől függ, amelyek az alapkezelő várakozásai szerint Kína belső fogyasztásának növekedéséből  profitálni fognak.

Az Alap opciós konstrukciójában összesen 11 hongkongi, európai és amerikai részvény szerepel, amelyek kibocsátói az adott iparágban meghatározó jelenléttel bíró vállalatok:       

 

Részvény neve 

 Szektor

 Ország

 China Mobile Ltd

 Telekommunikáció

 Hong Kong

 PetroChina Co Ltd

 Energia 

 Hong Kong

 BYD Company

 IT, gépjármű, megújuló energia

Hong Kong

 Air China

 Légi közlekedés

 Hong Kong

 COSCO

 Szállítmányozás

 Hong Kong

 Sands China

 Szórakoztatóipar

 Hong Kong

China Life Insurance Co Ltd

 Pénzügyi szolgáltatás

 Hong Kong

 Daimler AG

 Gépjármű

 Németország

Bayerische Motoren Werke AG

 Gépjármű

 Németország

LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton 

 Luxuscikkek

 Franciaország

 Apple Inc

 Technológia

 USA

 


Hozamlehetőség a futamidő végén:


Az opciós konstrukció által lehetővé tett (részesedési rátával1 korrigálandó) hozam kifizetését a részvénykosárban szereplő részvények teljesítménye határozza meg az alábbiak szerint:.
Az egyes részvények értékei a félévente esedékes megfigyelési időpontokban összevetésre kerülnek az induló megfigyelési időpontban mért értékeikkel, majd ezen értékek számtani átlagaként kerülnek meghatározásra az egyes részvények hozamai. Az opciós konstrukció lejáratkor esedékes kifizetése az egyes részvények előbb említett módon kalkulált hozamainak átlagaként kerül kiszámításra.

Az alap saját tőkéjének a bankbetéten felüli része tehát nem
közvetlenül a részvényekbe kerül befektetésre, hanem a fentiek szerinti opciós konstrukcióba.

Az MKB Feltörekvő Kína Származtatott Befektetési Alapot különösen ajánljuk, ha Ön

  • MKB Trezor Tartós Befektetési Számlán jegyzi, ugyanis így az Alap által elért hozamhoz a tartós befektetési szerződésre vonatkozó jogszabályi feltételek teljesülése esetén később adómentesen is hozzájuthat*,
  • mérsékelten kockázatkedvelő befektető és szeretne tőkevédelem mellett részesedni a kockázatosabb részvénypiaci teljesítményből,
  • 3,5 éves időtávon tervezi a befektetést,
  • a kockázatmentes hozamoknál lehetőség szerint magasabbat szeretne, de extra kockázatot nem szívesen vállal,
  • az opciós konstrukció által lehetővé tett hozamot Kína belső fogyasztásának élénküléséből profitáló vállalatok részvényteljesítményétől szeretné függővé tenni,
  • nyugdíj-előtakarékossági számlán jegyzi.*

Az MKB Feltörekvő Kína Származtatott Befektetési Alap főbb kockázatai:

  • Az Alap származtatott eszközökbe fektető alap, ezért a szokásostól eltérő kockázati szintű.
  • A magasabb hozam érdekében vállalni kell annak a kockázatát, hogy a mögöttes részvénykosár teljesítménye negatív is lehet. Az Alap ebben az esetben a lejáratot követően csak a befektetett tőkét fizeti ki.
  • Az Alap befektetési jegyei lejárat előtt a Budapesti Értéktőzsdén értékesíthetők. A tőzsdei árfolyam a kereslet - kínálat függvényében jelentős mértékben változhat, és az Alap várható teljesítményének függvényében névérték alatt is lehet, illetve az is előfordulhat, hogy egyáltalán nincs kereslet az adott értékpapírra. A tőkevesztés kockázatának elkerülése érdekében tehát lejáratig való megtartás ajánlott.
  • A végleges hozam mértéke a részvények teljesítményén túl függ a részesedési rátától is.1

Kína belső fogyasztásának alakulásával és a kapcsolódó részvénykosár teljesítményével kapcsolatos várakozások:

  • A következő negyedévek során Kínában magas, 8-9% körüli növekedés várható, de a következő évtizedekben ez lényegesen alacsonyabb szintre csökken majd.
  • Az elmúlt évtized növekedési modellje egyre kevésbé lesz használható, és a kínaiak már most igyekeznek a növekedést új alapokra, a beruházás és a nettó export helyett a fogyasztásra helyezni.
  • A belső fogyasztás felpörgetése mérsékli a globális egyensúlytalanságot, ami az USA-val való gazdasági kapcsolat javításához is hozzájárul.
  • A fentiek miatt a következő években - a fogyasztási cikkek kereslete - a lassuló népességgyarapodás ellenére is - várhatóan gyorsuló ütemben nő az egyébként is gazdagodó és városiasodó Kínában.
  • A részvénykosárban szereplő vállalatok mindegyike olyan termékeket állít elő, melyek meghatározó szerepet töltenek be a kínai fogyasztásban, így hosszabb távon részvényárfolyamaik emelkedése valószínűsíthető.

A teljesítménnyel kapcsolatos várakozások az MKB Alapkezelő Zrt. elemző munkatársainak szakmai véleményét tükrözik. Az abban foglalt következtetések hitelesnek tartott, de nem teljes körű információkon alapulnak és kizárólag az elemzés készítésének időpontjában az elemzők legjobb szakmai tudása szerint alkotott véleménynek tekinthetők, ezért azok teljesüléséért sem az MKB Alapkezelő Zrt., sem az MKB Feltörekvő Kína Származtatott Befektetési Alap, sem az MKB Bank Zrt. felelősséget nem vállal!


*Az adóügyi elszámolásra vagy az adóügyi következményre vonatkozó információ pontosan csak az ügyfél egyedi körülményei alapján ítélhető meg és a jövőben változhat! 

A megalapozott befektetési döntés érdekében kérjük, hogy olvassa el figyelmesen az MKB Feltörekvő Kína Származtatott Befektetési Alap további lehetséges kockázatairól és részletes feltételeiről az Alap tájékoztatóját és kezelési szabályzatát. Csak a tájékoztató és a kezelési szabályzat együttes ismeretében dönthető el, hogy a befektetés összhangban áll-e az Ön kockázattűrő képességével!


1 Az elérhető opciós konstrukció által lehetővé tett hozam mértékét a részesedési ráta még tovább módosíthatja. A részesedési ráta pontos mértékét az Alapkezelő a jegyzési periódus lezárását követően teszi közzé. Értéke 60 és 130% között mozoghat. A részesedési ráta azt mutatja meg, hogy a vásárolt opciós konstrukció alapjául szolgáló részvénykosárban lévő portfólió névértéke hogyan aránylik az Alap induláskori saját tőkéjéhez, azaz az Alap a portfólió teljesítményéből hány százalékban részesedik. Értékét az Alapkezelő az Alap nyilvántartásba vételét követő 15 munkanapon belül teszi közzé az Alap hirdetményi helyein.


Az Alap tájékoztatója és kezelési szabályzata elérhető a forgalmazó MKB Bank Zrt. fiókjaiban, valamint a www.mkb.hu(Megtakarítások/Befektetési Alapok/MKB Zártvégű, Tőkevédett Alapok/MKB Feltörekvő Kína Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap) és a www.mkbalapkezelo.huhonlapokon.
A származtatott ügyletek Tpt. 273.§ (1) bekezdés szerinti nettó pozíciói abszolút értékének összege nem haladhatja meg az Alap saját tőkéjének kétszeresét.
Az MKB Trezor Számlákon és az MKB Nyugdíj-előtakarékossági Számlán elérhető adóelőny feltételeiről a
www.mkb.huhonlap nyújt részletes tájékoztatást.
Jelen tájékoztatás kereskedelmi kommunikációnak minősül.
Az Alap kezelője az MKB Alapkezelő Zrt. (tev. eng. sz.: 100.007-3/1299.), forgalmazója az MKB Bank Zrt. (tev. eng. sz.: III/41.005-3/2001., a Budapesti Értéktőzsde tagja).